Chứng khoán phái sinh và những điều các nhà đầu tư mới cần biết

Theo các chuyên gia, chứng khoán phái sinh chính là một trong những cơ hội đầu tư vàng trong giai đoạn thị trường giảm điểm. Nếu biết tận dụng và nắm bắt tốt thời cơ, chứng khoán phái sinh sẽ đem lại rất nhiều cơ hội sinh lời cho các nhà đầu tư. Với đặc tính khớp lệnh liên tục, đòn bẩy tốt và giao dịch cả 2 chiều, thị trường này đang là một xu hướng đầu tư mới trong bối cảnh chứng khoán cơ sở không có tín hiệu phục hồi rõ ràng.

Vậy chứng khoán phái sinh là gì? Loại chứng khoán này đem đến cho các nhà đầu tư những cơ hội và rủi ro ra sao? Hãy cùng tìm hiểu qua bài viết dưới đây.

Định nghĩa về chứng khoán phái sinh

Chứng khoán phái sinh là một loại tài sản tài chính. Loại chứng khoán này được hình thành trên một cơ sở tài sản nào đó (như hợp đồng quặng sắt, hợp đồng tương lai đường, cà phê, hồ tiêu, dầu mỏ và cao su).

Những loại chứng khoán phái sinh phổ biến tại Việt Nam hiện nay gồm có:

●       Hợp đồng chỉ số VN30 (gồm có 4 loại: 1 tháng, 2 tháng, 3 tháng và 6 tháng)

●       Hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ

●       Hợp đồng tương lai hàng hóa ở sàn giao dịch hàng hóa

●       Chứng quyền của các cổ phiếu (như FPT, HPG, MWG, VNM, MBB, TCB và REE)

Chứng khoán phái sinh thường phù hợp với các đối tượng sau:

●       Nhà đầu tư muốn phòng vệ cho vị thế hiện tại của mình

●       Những nhà đầu cơ và các nhà giao dịch chuyên nghiệp (Pro trader) mong muốn kiếm tiền nhanh và ưa cảm giác mạo hiểm.

Cơ hội và rủi ro của chứng khoán phái sinh đối với các nhà đầu tư

Cơ hội vàng cho các nhà đầu tư lớn

Mục đích của chứng khoán phái sinh là dùng để phòng ngừa rủi ro liên quan đến biến động giá tài sản. Và trên thị trường chứng khoán, thực tế đã có rất nhiều các tổ chức lớn sử dụng các loại hợp đồng tương lai để không phải bán chứng khoán cơ sở mà vẫn phòng ngừa rủi ro chứng khoán này có thể giảm giá.

Ngoài ra, chứng khoán phái sinh còn cho phép các nhà đầu tư thu được lợi nhuận nhanh chóng nhờ đòn bẩy. Chỉ cần ký quỹ một phần nhỏ của giá trị hợp đồng là nhà đầu tư có thể sở hữu hợp đồng đó. Tỷ lệ tối thiểu ký quỹ theo quy định thường sẽ là 10% và mức ký quỹ sẽ khác nhau tùy vào quy định của các sàn hay các công ty chứng khoán. Và đặc biệt, nhờ cho phép đòn bẩy và thực hiện các giao dịch tương lai mà chứng khoán phái sinh sẽ giúp các nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận kể cả khi thị trường giảm điểm.

Nếu chứng khoán cơ sở phải mất thời gian khớp lệnh, thì chứng khoán phái sinh lại cho phép các nhà đầu tư khớp lệnh và mua bán cổ phiếu liên tục mà không mất nhiều thời gian.

Trên thị trường hiện nay, có rất nhiều nhà đầu tư lựa chọn giao dịch chứng khoán phái sinh thông qua các sàn môi giới lớn và uy tín. FXTM là một trong những sàn giao dịch luôn được tin chọn với độ bảo mật thông tin cao, tốc độ khớp lệnh nhanh chóng và các thông tin thị trường luôn được cập nhật chính xác. Sàn giao dịch này cũng có sẵn nền tảng giao dịch FXTM MT4  để cung cấp cho người dùng.

Những rủi ro mà các nhà đầu tư phải đối mặt

Đi đôi với khoản lợi nhuận lớn mà loại hình chứng khoán này đem lại thì mức độ rủi ro đối với các nhà đầu tư cũng không hề nhỏ.

Đầu cơ chính là một trong những đặc điểm hấp dẫn của các sản phẩm chứng khoán phái sinh. Tuy nhiên, điều này sẽ chỉ tạo ra lợi nhuận lớn khi dự báo (hay kỳ vọng) ban đầu trùng với biến động giá tài sản cơ sở trong tương lai. Và tình trạng thua lỗ sẽ xảy ra, do tác động đầu cơ, mức độ thua lỗ sẽ lớn hơn rất nhiều so với số vốn ban đầu nếu như biến động giá tài sản trong tương lai không trùng với kỳ vọng ban đầu.